新能源大潮之下，新能源汽車的銷量總是充滿著驚喜。

剛剛，新能源汽車又賣爆了。6月1日，蔚來、小鵬汽車披露的最新銷量數(shù)據(jù)顯示，5月蔚來交付量同比增長95.3%，小鵬汽車更是激增483%，雙雙超出市場預(yù)期。

受此影響，6月1日晚間，美股開盤后，蔚來、小鵬汽車股價紛紛大漲，截至收盤，蔚來大漲超9.6%，小鵬汽車漲幅亦高達(dá)7.69%，二者的最新總市值分別達(dá)到694億美元、278億美元。

與此同時，另外兩大新能源巨頭：寧德時代、隆基股份也傳出大消息。首先是寧德時代獲得了大眾汽車集團(tuán)電芯測試實驗室認(rèn)證，成為全球首家獲得該項認(rèn)證的動力電池制造商；另外，經(jīng)世界公認(rèn)權(quán)威測試機構(gòu)德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）測試，3900億市值的隆基股份同時刷新了N型TOPCon電池、P型TOPCon電池、HJT電池三項世界效率紀(jì)錄。

一系列消息刺激下，A股新能源板塊會否又被點燃？

蔚來、小鵬“賣爆”了

6月1日，蔚來汽車、小鵬汽車率先披露了5月份的銷量。其中，蔚來宣布，5月共交付整車6711臺，同比增長95.3%，截至2021年5月31日，蔚來累計完成交付109514臺；小鵬汽車5月的交付量為5686臺，較去年同期大增483%，2021年1-5月，小鵬汽車?yán)塾嫿桓读窟_(dá)到24173臺，相比2020年同期增長超過500%。

其實，從環(huán)比增幅來看，蔚來汽車5月的交付量環(huán)比小幅下滑了5.5%，已連續(xù)2個月出現(xiàn)了環(huán)比下滑。據(jù)此前報道顯示，江淮蔚來合肥工廠于3月底停產(chǎn)了5個工作日。

蔚來表示，因芯片帶來的供應(yīng)鏈波動及交付環(huán)節(jié)的調(diào)整，蔚來5月交付工作曾受到短暫影響。但目前蔚來的新訂單持續(xù)增長，蔚來將在6月加快交付節(jié)奏，二季度交付量指引保持不變，為21000到22000臺。

在銷量數(shù)據(jù)披露后，花旗將蔚來汽車(NIO.N)評級由“中性”上調(diào)至“買入”，目標(biāo)價上調(diào)至58.3美元?；ㄆ毂硎?，由于4月下旬開始需求量強勁增長，蔚來的訂單將加速增長，并且下半年市場份額有望實現(xiàn)提升，股價將迎來新的催化劑。

相比蔚來，小鵬汽車則實現(xiàn)了環(huán)比增長10.5%，其中小鵬P7的交付量更是一路走高，達(dá)到3797臺，創(chuàng)下自2020年7月大規(guī)模交付以來的最高月交付紀(jì)錄。

有分析人士指出，蔚來、小鵬汽車為代表的造成新勢力銷量持續(xù)超預(yù)期，與特斯拉近期負(fù)面輿論也有一定的關(guān)系。

自4月19日以來，特斯拉遭遇“車頂維權(quán)”事件后，關(guān)于特斯拉質(zhì)量問題的負(fù)面輿論便愈演愈烈，隨后特斯拉更是接連發(fā)生多起的交通事故，將原本熱銷的特斯拉推向風(fēng)口浪尖。

截至發(fā)稿，特斯拉尚未披露5月的銷量數(shù)據(jù)，4月份的數(shù)據(jù)已經(jīng)給出了答案。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，4月特斯拉銷量為11954輛，環(huán)比下跌65.51%。其中，特斯拉的主力銷售車型Model 3在4月份上險銷量為6431輛，環(huán)比下跌73.75%，首次跌破1萬輛。

特斯拉銷量下滑的同時，造車新勢力們開始借機追趕，挑戰(zhàn)特斯拉的強勢地位。4月，蔚來交付量達(dá)到7102輛；理想交付量也達(dá)到5539輛；小鵬則交付了5147輛。維德布什證券分析師丹·艾夫斯表示，特斯拉4月的銷量與蔚來、小鵬及理想等電動車新創(chuàng)企業(yè)的銷量相比較為遜色。

電動汽車賣爆，寧德時代賺飽

其實，電動車銷量火爆的最大受益者，是產(chǎn)業(yè)鏈上游的寧德時代們。

而寧德時代已經(jīng)是先漲為敬，5月31日，寧德時代大漲近6%，收盤價創(chuàng)出歷史新高，達(dá)到434.1元/股，總市值更是首次突破萬億大關(guān)，達(dá)到10110億元，成為創(chuàng)業(yè)板首只萬億市值的股票。

而6月1日晚間，寧德時代又傳出大消息：獲得了大眾汽車集團(tuán)電芯測試實驗室認(rèn)證，成為全球首家獲得該項認(rèn)證的動力電池制造商。

據(jù)介紹，寧德時代電芯測試實驗室所屬的測試驗證中心總投資達(dá)20億元，擁有500多名專業(yè)人才。該中心已具備全面的動力電池測試驗證能力，能對電池原材料、電芯、模組、電池包、電池管理系統(tǒng)等測試對象，進(jìn)行超過300項測試。

西南證券首席策略分析師朱斌表示，寧德時代的總市值一度突破10000億，與今年二季度新能源車行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)可能會比較好有關(guān)。

目前，幾乎任何一家電動車廠商都無法繞過寧德時代，特斯拉、戴姆勒、寶馬、大眾、豐田、本田、現(xiàn)代等海外知名品牌均是其客戶，而在國內(nèi)市場，寧德時代同樣為上汽、一汽、吉利、宇通、北汽、蔚來、小鵬等車企配套動力電池產(chǎn)品。

2020年工信部公布的新能源車型有效目錄共6800余款車型，其中由寧德時代配套動力電池的有3400余款車型，占比高達(dá)50%左右，是配套車型最多的動力電池廠商。寧德時代2021年一季度實現(xiàn)國內(nèi)裝車量12.2GWh，國內(nèi)市占率約52.6%。

另外，市研機構(gòu)SNE Research稱，今年1-4月，全球電動汽車電池銷量從去年同期的26.8Gwh增至65.9Gwh。其中寧德時代在全球市場占有32.5%的份額。而LG化學(xué)、松下、比亞迪市場份額分別為21.5%、14.7%、6.9%。

由此可見，國內(nèi)新能源汽車銷量增長，都將為寧德時代帶來業(yè)績增量，這也是寧德時代股價持續(xù)上漲的主要動力。

但有分析人士指出，當(dāng)前寧德時代的估值已高達(dá)146倍，已經(jīng)不能單純用業(yè)績增速來解釋，市值破萬億的更深層次原因是，市場預(yù)期，寧德時代將成為新能源汽車領(lǐng)域的平臺型企業(yè)。

隨著電動車的崛起，汽車供應(yīng)鏈正在發(fā)生翻天覆地的變化，擺脫了發(fā)動機的束縛后，大量企業(yè)跨界造車，像制造手機一樣，通過向供應(yīng)鏈采購各種零件和技術(shù)，再組裝成電動車。

與此同時，各種電動車的核心技術(shù)（電池、電機和電控），分散到各大新崛起的巨頭手中，包括寧德時代、Mobileye 等企業(yè)，已經(jīng)被視為有望取代德國的博世（Bosch）、采埃孚(ZF) 等老牌汽車零部件巨頭地位，成為最具話語權(quán)的一級供應(yīng)鏈，未來將建立一個全新的產(chǎn)業(yè)平臺。

其實，華為進(jìn)入電動車領(lǐng)域的邏輯或許也是如此，試圖通過自動駕駛軟件以及算法，搭建一個電動汽車的軟件平臺，類似智能手機的安卓平臺，但這條路才剛剛起步，未來能否打通，仍存在較大的不確定性。

新能源大潮正加速到來

蔚來、小鵬汽車銷量持續(xù)超預(yù)期、寧德時代市值突破萬億，都是電池汽車替代燃油車的大趨勢下的必然。

首先來看各國政策：

去年11月，國務(wù)院發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035 年)》中提出，2025年我國新能源汽車新車銷售量要達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右；

美國拜登政府重拾新能源計劃，規(guī)劃2026年美國的電動汽車份額將達(dá)到25%，電動汽車年銷量達(dá)到400萬輛；

另外，包括英國、荷蘭、加拿大、法國、西班牙等國家或地區(qū)將先后在2030年-2040年禁售燃油車，挪威禁售燃油車的時間點最早，將在2025年實行。

另外再看銷售數(shù)據(jù)，今年前四個月，中國新能源汽車產(chǎn)量與銷量分別完成75萬輛、73.2萬輛，同比增長分別達(dá)2.6倍、2.5倍，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。5月28日，中汽協(xié)會副總工程師許海東預(yù)測，今年中國新能源汽車銷量有望達(dá)到200萬輛。

種種跡象表明，燃油車時代正在沒落，新能源汽車時代正在加速，這一次，中國不會再缺席電動車?yán)顺?。國產(chǎn)電動車制造企業(yè)已具備規(guī)模優(yōu)勢，另外電動汽車最重要的三大件：電池、電機、電控，中國也都有重量級選手。

首先，電池領(lǐng)域自不必說，寧德時代已經(jīng)占據(jù)了全球頭把交椅，全球市場份額第一；另外，憑借著中國具備最全的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，中國在電機行業(yè)也具有了先天稟賦與先發(fā)優(yōu)勢，比亞迪出貨量位居國內(nèi)第一；電控是控制驅(qū)動電機的大腦，盡管核心的功率器件基本被外資半導(dǎo)體公司把控，但比亞迪已經(jīng)實現(xiàn)了突破。