TWS耳機(jī)市場(chǎng)規(guī)模仍在狂飆突進(jìn)。

這歸功于蘋果公司，自2016年第一代AirPods推出以來(lái)，TWS耳機(jī)市場(chǎng)從原本的不溫不火逐漸升溫，并在2019年發(fā)布支持主動(dòng)降噪的AirPods Pro之后引爆行業(yè)熱度，全球出貨量近6000萬(wàn)副。

在這飛速發(fā)展的四五年間，蘋果的“可穿戴設(shè)備，家居和配件”業(yè)務(wù)已從2016年Q4的23.73億美元營(yíng)收，增長(zhǎng)至2020年Q4的78.76億美元，漲幅達(dá)232%。

▲蘋果可穿戴設(shè)備，家居和配件業(yè)務(wù)2016年Q4和2020年Q4營(yíng)收對(duì)比（蘋果在2018年將“其他產(chǎn)品”業(yè)務(wù)更名為“可穿戴設(shè)備，家居和配件”，涵蓋Apple Watch、Beats和HomePod等產(chǎn)品）

國(guó)外數(shù)據(jù)專家Kevin Rooke則給出了一組更清晰直觀的數(shù)據(jù)：對(duì)比全球各公司營(yíng)收和蘋果AirPods銷售額數(shù)據(jù)，蘋果僅AirPods一類產(chǎn)品，銷售額就已超過了Adobe和NVIDIA等公司營(yíng)收，甚至是AMD營(yíng)收的兩倍。

同樣“瘋狂”的當(dāng)然不止蘋果。據(jù)Canalys最新預(yù)測(cè)，到2024年，全球TWS耳機(jī)出貨量將從2020年的超2.5億副增長(zhǎng)至5億副以上，2020年至2024年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.8%。

實(shí)際上，一副小小的TWS耳機(jī)所帶來(lái)的動(dòng)能不止于此。在風(fēng)起云涌的TWS耳機(jī)市場(chǎng)背后，上至品牌商，下至核心零部件廠商，整個(gè)產(chǎn)業(yè)早就打響了激烈的供應(yīng)鏈搶位戰(zhàn)。

我們從品牌商、OEM/ODM廠商、核心零部件供應(yīng)商三個(gè)維度來(lái)看。目前我國(guó)在TWS耳機(jī)的品牌布局較為成熟，華為、小米和百度等公司相繼押注TWS耳機(jī)賽道，同時(shí)以歌爾股份、立訊精密為代表的OEM/ODM廠商，也接蘋果、谷歌、華為等大客戶的代工訂單到手軟。

但在品牌及OEM/ODM國(guó)產(chǎn)替代水平日漸增長(zhǎng)的另一面，我國(guó)TWS耳機(jī)在核心零部件供應(yīng)上卻與國(guó)外存在較大差距，尤其是主控藍(lán)牙芯片、降噪芯片、電池及傳感器等核心零部件供應(yīng)，國(guó)外巨頭訂單仍主要集中在高通、VARTA、德州儀器（TI）、MTK洛達(dá)等國(guó)外及非大陸廠商中。

在TWS耳機(jī)紅利爆發(fā)的當(dāng)下，中國(guó)制造業(yè)玩家能否真正搶占全球市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)？他們是否將繼續(xù)扮演者“打工人”的角色，還是通過核心技術(shù)的自主創(chuàng)新，獲取更豐厚的利潤(rùn)？

TWS耳機(jī)行業(yè)正在狂飆突進(jìn)地發(fā)展，中國(guó)上下游的芯片、傳感器、算法等供應(yīng)鏈玩家正悄然崛起，在中國(guó)TWS耳機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中扮演著重要的角色，激烈地?fù)屨紘?guó)內(nèi)市場(chǎng)。盡管如此，他們的“出?！比噪y以突破高通、意法半導(dǎo)體、TI等強(qiáng)敵的防線。

智東西與行業(yè)中的多位玩家展開了交流探討，嘗試找出這一火爆市場(chǎng)背后暗流涌動(dòng)的真相。

一、中國(guó)玩家加速搶食TWS耳機(jī)蛋糕

TWS耳機(jī)的蛋糕越來(lái)越大，尤其在中國(guó)市場(chǎng)。

據(jù)IDC公布的2020年上半年中國(guó)無(wú)線耳機(jī)市場(chǎng)出貨量報(bào)告，上半年中國(guó)無(wú)線耳機(jī)的出貨量達(dá)4256萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)24%。其中，TWS耳機(jī)出貨量占比64%，同比增長(zhǎng)49%。

伴隨著中國(guó)TWS耳機(jī)市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)公司的技術(shù)發(fā)展逐漸成熟，中國(guó)廠商在品牌和OEM/ODM方面已獲得強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。

品牌方面，2020年上半年我國(guó)無(wú)線耳機(jī)設(shè)備出貨量第一的寶座仍由蘋果牢牢占據(jù)，占比18.1%，第二至第四名則是國(guó)內(nèi)廠商的天下。

其中，第二名華為的出貨量占比10.1%，出貨量約429.9萬(wàn)臺(tái)；小米和夏新并列第三，出貨量約為353.2萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)占比8.3%；第四名則是傳統(tǒng)音頻廠商漫步者，出貨量約238.3萬(wàn)臺(tái)，占比5.6%。而剩下的49.6%市場(chǎng)份額則由其他廠商盡數(shù)瓜分。

由此看來(lái)，盡管我國(guó)TWS耳機(jī)市場(chǎng)加速發(fā)展，但逐漸成熟的TWS耳機(jī)技術(shù)使得市場(chǎng)門檻大大降低，大量中小企業(yè)及白牌廠商涌入，導(dǎo)致整體市場(chǎng)前三名公司僅占市場(chǎng)份額的37%、前五名公司僅占50.4%，市場(chǎng)混戰(zhàn)及長(zhǎng)尾效應(yīng)十分明顯。

但可以肯定的是，我國(guó)本土TWS耳機(jī)品牌廠商的勢(shì)力正日漸強(qiáng)大，并逐漸在全球市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。

OEM/ODM方面，隨著蘋果和國(guó)內(nèi)品牌廠商需求的帶動(dòng)，我國(guó)亦逐漸形成一條較為完備的代工產(chǎn)業(yè)鏈。

一方面，佳禾智能、瀛通通訊、共達(dá)電聲、朝陽(yáng)科技、豪恩聲學(xué)、聯(lián)創(chuàng)宏聲等我國(guó)傳統(tǒng)的電聲產(chǎn)品ODM/OEM廠，正積極地從原先的智能終端及耳機(jī)品牌商代工轉(zhuǎn)向TWS耳機(jī)代工，不僅得到了華為、小米、OPPO、vivo等國(guó)內(nèi)大客戶的支持，還拿到了哈曼、亞馬遜、三星、鐵三角等國(guó)際品牌的代工訂單。

另一方面，以歌爾股份、立訊精密為代表的國(guó)內(nèi)精密制造龍頭企業(yè)，則一同瓜分了蘋果AirPods的絕大部分訂單，并且歌爾股份還為華為、OPPO高端TWS耳機(jī)，以及哈曼、谷歌、亞馬遜等國(guó)際品牌代工。

簡(jiǎn)單來(lái)看，在勞動(dòng)力成本、基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)，以及代工廠研發(fā)投入不斷提升的情況下，我國(guó)已形成了一批成熟的TWS耳機(jī)代工廠商，尤其集中在長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，并且為華強(qiáng)北山寨AirPods代工的中小型代工廠發(fā)展十分火爆。

同時(shí)，得益于TWS耳機(jī)市場(chǎng)的不斷升溫，佳禾智能、朝陽(yáng)科技兩家代工廠分別在2019年10月、2020年4月上市。

但在核心零部件供應(yīng)鏈領(lǐng)域，中國(guó)廠商與國(guó)外廠商之間仍存在著較大差距，尤其體現(xiàn)在國(guó)際知名品牌的供應(yīng)鏈上。

以主控藍(lán)牙芯片為例，除了蘋果AirPods采用的是自研的H1和W1系列芯片外，剩下的廠商基本采用聯(lián)發(fā)科絡(luò)達(dá)、恒玄、瑞昱、高通、中科藍(lán)訊和原相等芯片廠商的方案，但國(guó)內(nèi)外TWS耳機(jī)廠商選擇的主控藍(lán)牙芯片品牌有著明顯區(qū)別。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的TWS耳機(jī)大多以本土芯片廠商的方案為主，如華為、OPPO、小米、百度、萬(wàn)魔聲學(xué)等品牌均采用恒玄科技的方案，并靠著本土大客戶的訂單快速成長(zhǎng)。

不過，我國(guó)本土芯片廠商卻難以得到海外國(guó)際品牌的青睞。盡管恒玄和中科藍(lán)訊等廠商也拿到了JBL、鐵三角等知名品牌的訂單，卻數(shù)量與國(guó)內(nèi)本土品牌相比微乎其微。

索尼、JBL、亞馬遜、BOSE、B&O等國(guó)際知名品牌廠商的TWS耳機(jī)，更青睞高通、聯(lián)發(fā)科絡(luò)達(dá)、瑞昱等海外或中國(guó)臺(tái)灣芯片廠商的方案，那些少部分將訂單交給中國(guó)大陸廠商的品牌，更多為“試水”之意。

這就造成了國(guó)內(nèi)主控藍(lán)牙芯片廠商靠本土品牌吃飽，想要“出海”搶奪更大品牌蛋糕機(jī)會(huì)渺茫的局面。

實(shí)際上，這一巨大的中外差距不僅僅存在于主控藍(lán)牙芯片上，而是背后漫長(zhǎng)的供應(yīng)鏈中。

二、在差距中猛追的TWS供應(yīng)鏈江湖

一對(duì)小小的TWS耳機(jī)背后蘊(yùn)藏的不止是一個(gè)龐大的百億市場(chǎng)，還有一個(gè)極長(zhǎng)的零部件供應(yīng)鏈。

僅僅是無(wú)線耳機(jī)部分，就包括主控藍(lán)牙芯片、MEMS麥克風(fēng)、電池、存儲(chǔ)和各類傳感器等多個(gè)零部件；充電盒部分則包括微控制器、電源管理IC、無(wú)線充電接收芯片以及電池等多個(gè)器件。

整體來(lái)看，主控藍(lán)牙芯片、電池、降噪芯片、MEMS麥克風(fēng)、傳感器五個(gè)核心器件，亦是目前行業(yè)持續(xù)研發(fā)精進(jìn)的重要方向。

那么，這五個(gè)方向的國(guó)產(chǎn)替代程度具體如何？

1、主控藍(lán)牙芯片：芯片原廠與手機(jī)芯片廠混戰(zhàn)

主控藍(lán)牙芯片是TWS耳機(jī)核心零部件中的重中之重，其技術(shù)水平的高低直接決定了耳機(jī)的連接穩(wěn)定性、功耗、延遲等關(guān)鍵性能，同時(shí)也是蘋果專利壁壘最多的地方。

現(xiàn)階段，除了自研芯片的蘋果之外，市面上主控藍(lán)牙芯片方案的供應(yīng)商大致分為兩類，一是主攻該芯片的芯片原廠，如絡(luò)達(dá)、恒玄、瑞昱、Dialog、中科藍(lán)訊和杰理等；二是向主控藍(lán)牙芯片拓展業(yè)務(wù)的手機(jī)芯片廠商，包括高通、聯(lián)發(fā)科和紫光展銳等。

其中，恒玄、中科藍(lán)訊、杰理、紫光展銳等中國(guó)大陸廠商覆蓋的客戶以華為、小米、OPPO、榮耀、QCY等國(guó)產(chǎn)品牌為主。

據(jù)智東西向產(chǎn)業(yè)鏈人士了解，盡管現(xiàn)在逐漸有JBL、鐵三角和飛利浦等國(guó)外品牌嘗試將訂單交給國(guó)內(nèi)廠商，但多為試水，訂單量并不大。

而JBL、BOSE、B&O、索尼、亞馬遜、微軟等國(guó)際品牌的TWS耳機(jī)，更青睞高通、絡(luò)達(dá)和瑞昱等非大陸芯片廠商的解決方案，尤其是高通。同時(shí)也有漫步者、科大訊飛、酷我、vivo和OPPO等國(guó)內(nèi)品牌將部分產(chǎn)品選擇國(guó)外芯片廠商的方案。

▲TWS藍(lán)牙芯片市場(chǎng)的部分主要玩家

2、電池：本土電池廠商供應(yīng)鏈成熟

不管是在TWS耳機(jī)還是充電盒部分，電池都是非常重要的核心零部件，成本約占TWS耳機(jī)總成本的10%至20%。

根據(jù)市場(chǎng)上各品牌TWS耳機(jī)不同的形態(tài)，TWS耳機(jī)電池主要分為紐扣電池、聚合物電池、針型電池三種類型。

其中，紐扣電池體積較小，能高效低利用耳機(jī)內(nèi)部空間，是目前最主流的電池解決方案；聚合物電池更多為軟包電池，體積比紐扣電池更大，價(jià)格相對(duì)較低；針型電池的價(jià)格也較低，但能量密度也低，市場(chǎng)占比較小。

目前主要的TWS耳機(jī)電池供應(yīng)商包括德國(guó)VARTA（瓦爾塔）、重慶紫建電子、廣東國(guó)光電子、惠州億緯鋰能、廣州鵬輝能源、江西贛鋒鋰業(yè)等。

國(guó)內(nèi)品牌基本采用本土電池廠商的方案為主，包括華為、小米、OPPO、vivo等手機(jī)廠商，以及萬(wàn)魔、Anker、漫步者等傳統(tǒng)音頻廠商等；國(guó)外品牌則采用VARTA為主，這是紐扣電池領(lǐng)域的重要玩家，客戶覆蓋蘋果、BOSE、B&O、三星、索尼、亞馬遜等，尤其集中對(duì)蘋果供貨。

但如今也有一些國(guó)外品牌訂單也逐漸向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移。例如，由于VARTA產(chǎn)能不足，三星的大批訂單轉(zhuǎn)向億緯鋰能；JBL則是鵬輝能源的主要客戶。此外，還有雷蛇、繽特力、Buttons等外國(guó)品牌也選擇我國(guó)廠商的方案。

3、降噪芯片：兩條方案路線發(fā)展，本土玩家稀少

主動(dòng)降噪（ANC）功能無(wú)疑是當(dāng)下TWS耳機(jī)品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，它的技術(shù)遠(yuǎn)比我們想象的要復(fù)雜，需要降噪芯片、麥克風(fēng)與降噪算法等多方面的優(yōu)化與調(diào)節(jié)。

單從降噪芯片來(lái)看，當(dāng)前業(yè)內(nèi)的主動(dòng)降噪解決方案主要有兩種形式，一是在主控藍(lán)牙芯片中集成主動(dòng)降噪，如高通、華為、絡(luò)達(dá)、瑞昱、恒玄、中科藍(lán)訊等；二是直接開發(fā)一款降噪芯片，如ams（艾邁斯半導(dǎo)體）、ADI（亞德諾半導(dǎo)體）、Dialog。

目前從公開信息渠道看，在集成主動(dòng)降噪的SoC中，采用高通方案的品牌包括索尼、vivo、小鳥（Libratone）；采用恒玄方案的有華為、OPPO；采用瑞昱方案的有小米；采用絡(luò)達(dá)方案的有索尼。

在降噪芯片方面，包括Bose、華為、亞馬遜、小鳥等品牌已有部分產(chǎn)品采用ADI的解決方案；派美特、魅族、dyplay、FIIL、TOPPERS、Linner等品牌均采用ams的解決方案。

整體來(lái)看，目前推出降噪芯片及方案的廠商仍較少，已知中國(guó)大陸廠商也僅有恒玄和中科藍(lán)訊兩家，并且還是以國(guó)內(nèi)品牌訂單為主。

4、MEMS麥克風(fēng)：歌爾PK美國(guó)樓氏，中低端玩家追趕

麥克風(fēng)是耳機(jī)中必不可少的器件之一，以往最為主流的麥克風(fēng)是駐極體麥克風(fēng)，不僅體積較小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、頻響范圍寬，而且成本也低。

但隨著主動(dòng)降噪、通話降噪的TWS耳機(jī)逐漸盛行，MEMS麥克風(fēng)開始受到廠商的關(guān)注。相比駐極體麥克風(fēng)，MEMS麥克風(fēng)具有體積小、工藝效率高、穩(wěn)定性好、低功耗和高信噪比等特點(diǎn)。

據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)麥姆斯咨詢數(shù)據(jù)，在2019年全球MEMS麥克風(fēng)市場(chǎng)中，前六大廠商分別為樓氏電子、歌爾股份、瑞聲科技、意法半導(dǎo)體、敏芯股份、共達(dá)電聲，共計(jì)市場(chǎng)份額超85%。

其中，歌爾股份、瑞聲科技、敏芯股份、共達(dá)電聲四家中國(guó)廠商市場(chǎng)占比為48%，將近整體市場(chǎng)的半壁江山。

歌爾股份和瑞聲科技的客戶包括蘋果、三星等，以高端市場(chǎng)為主，并與美國(guó)樓氏電子展開持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)；敏芯股份和共達(dá)電聲更集中在中低端市場(chǎng)，客戶包括索尼、小米、百度、摩托羅拉等。

不過除了敏芯股份外，國(guó)內(nèi)如歌爾聲學(xué)等一些廠商并沒有成熟的MEMS傳感器自主設(shè)計(jì)能力，更多是直接向英飛凌采購(gòu)MEMS傳感器，加工制造成MEMS麥克風(fēng)產(chǎn)品后再對(duì)外出售。

5、傳感器：高端市場(chǎng)仍以國(guó)外巨頭方案為主流

在使用TWS耳機(jī)過程中，用戶的每一次佩戴、敲擊、觸摸和按鍵等交互，都會(huì)涉及到傳感器。因此，傳感器也是TWS耳機(jī)中技術(shù)復(fù)雜的存在，并且對(duì)靈敏度和準(zhǔn)確度要求很高。

目前，市場(chǎng)上的傳感器解決方案包括壓力傳感器、（紅外）接近傳感器、加速傳感器、骨振動(dòng)傳感器等。

整體來(lái)看，布局各類傳感器方案的廠商包括意法半導(dǎo)體、ams、歌爾聲學(xué)、捷騰光電、紐迪瑞科技、芯?？萍?、匯頂科技等。

意法半導(dǎo)體是傳感器領(lǐng)域中最重要的供應(yīng)商之一，其產(chǎn)品涉及光學(xué)傳感器、語(yǔ)音加速度傳感器等，可實(shí)現(xiàn)降噪、交互和語(yǔ)音控制等功能，包括蘋果、亞馬遜、小米、榮耀、vivo、出門問問等品牌的高端TWS耳機(jī)均采用意法半導(dǎo)體的傳感器方案。

在入耳檢測(cè)、觸控傳感器方面，我國(guó)則有匯頂科技、芯?？萍荚谶@一賽道發(fā)力。其中，匯頂科技開發(fā)了入耳檢測(cè)和觸控2合1方案，能實(shí)現(xiàn)自動(dòng)休眠/喚醒、主從切換、音樂自動(dòng)啟停等功能，客戶覆蓋OPPO、vivo、一加、百度等廠商。

總地來(lái)看，受華為、小米、OPPO及vivo等國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商，以及漫步者、QCY、萬(wàn)魔、小鳥等國(guó)產(chǎn)音頻廠商的可穿戴設(shè)備業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)的TWS耳機(jī)供應(yīng)鏈逐漸成熟，大部分供應(yīng)環(huán)節(jié)基本能通過國(guó)產(chǎn)替代實(shí)現(xiàn)自給自足。

但也不難發(fā)現(xiàn)，像蘋果、索尼、BOSE、B&O等國(guó)外高端品牌背后的核心零部件供應(yīng)鏈，仍是中國(guó)臺(tái)灣及海外供應(yīng)鏈廠商吃下大餅，高通、絡(luò)達(dá)、VARTA、意法半導(dǎo)體、英飛凌等廠商以其成熟的供應(yīng)鏈能力和技術(shù)穩(wěn)穩(wěn)地占領(lǐng)高端品牌的頭部市場(chǎng)。

三、TWS造就IPO新風(fēng)口，多家芯片/傳感器企業(yè)密集上市

樂觀的是，盡管我國(guó)TWS耳機(jī)核心零部件廠商的訂單仍以國(guó)內(nèi)品牌為主，國(guó)外巨頭訂單甚少，但隨著他們?cè)诠に嚰夹g(shù)上的不斷研發(fā)和精進(jìn)，已有JBL、索尼、蘋果、三星等國(guó)外品牌將部分訂單轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)。

在巨頭盤桓吃市場(chǎng)大頭的局勢(shì)下，我國(guó)仍有不少新銳玩家正想盡辦法蓄力沖鋒。

主控藍(lán)牙芯片領(lǐng)域中，恒玄科技是供應(yīng)鏈熱度最高的玩家之一。在剛剛過去的12月16日，其正式登陸科創(chuàng)板，首日開盤股價(jià)高漲141%，報(bào)價(jià)391元/股。目前，恒玄科技市值為447億人民幣。

成立于2015年的恒玄科技，主要布局藍(lán)牙音頻芯片、智能藍(lán)牙音頻芯片和Type-C音頻芯片三大方向。針對(duì)TWS耳機(jī)市場(chǎng)，恒玄科技已推出BES200系列、BES2000 series、BES2300系列和BES2300 series四款藍(lán)牙音頻芯片，并已落地華為、哈曼、OPPO、小米、索尼等品牌耳機(jī)。

2020年上半年，恒玄科技的藍(lán)牙音頻芯片和智能藍(lán)牙音頻芯片共計(jì)實(shí)現(xiàn)2.87億人民幣營(yíng)收，占總收入84.87%。

目前，小米長(zhǎng)江基金和阿里均為恒玄科技前十大股東，分別持股4.66%、3.73%。該公司創(chuàng)始人趙國(guó)光持股13.51%，曾任職于RFIC Solutions（朗弗科技股份有限公司）、銳迪科微電子等公司。

在TWS耳機(jī)供應(yīng)鏈中，2020年成功在科創(chuàng)板IPO的明星企業(yè)還有成立于2007年的敏芯股份，目前市值77.2億人民幣。

作為科創(chuàng)板MEMS第一股，敏芯股份是國(guó)內(nèi)少有具備MEMS芯片設(shè)計(jì)能力、實(shí)現(xiàn)MEMS傳感器全生產(chǎn)環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化的企業(yè)，覆蓋芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封測(cè)等各環(huán)節(jié)。同時(shí)，其還能自主設(shè)計(jì)為MEMS傳感器芯片提供信號(hào)轉(zhuǎn)化、處理或驅(qū)動(dòng)功能的ASIC芯片。

目前，敏芯股份擁有MEMS麥克風(fēng)、MEMS壓力傳感器、MEMS慣性傳感器三大核心產(chǎn)品，主要應(yīng)用在智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、智能家居、筆記本電腦等各個(gè)領(lǐng)域。其中在2019年，其MEMS麥克風(fēng)營(yíng)收約2.56億人民幣，占總營(yíng)收90.07%。

據(jù)IHS Markit數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，敏芯股份的MEMS麥克風(fēng)出貨量從2016年的全球第六名，上升到了2018年的全球第四名。2020年9月，其MEMS傳感器出貨量已達(dá)10億顆，盡管與樓氏電子、英飛凌、意法半導(dǎo)體和歌爾股份等廠商仍存在較大差距，但發(fā)展?jié)摿Σ豢尚∮U。

除了奮力IPO外，我國(guó)TWS耳機(jī)供應(yīng)鏈中的廠商也有一些走上了并購(gòu)的道路，例如匯頂科技。

2020年2月，匯頂科技正式完成對(duì)恩智浦半導(dǎo)體語(yǔ)音及音頻業(yè)務(wù)的收購(gòu)，將進(jìn)一步瞄準(zhǔn)音頻市場(chǎng)，加大對(duì)D類音頻放大器、智能觸覺驅(qū)動(dòng)器、語(yǔ)音和音頻軟件方案三方面的投入。

在入耳檢測(cè)領(lǐng)域，匯頂科技已推出多通道硬件入耳檢測(cè)和觸控2合1系列，擁有GH610/611和GH612/613兩款產(chǎn)品，無(wú)需在耳機(jī)上開孔即可實(shí)現(xiàn)入耳檢測(cè)，實(shí)現(xiàn)耳機(jī)主動(dòng)識(shí)別佩戴狀態(tài)、協(xié)同手機(jī)控制音樂播放和電話震鈴等應(yīng)用。

對(duì)恩智浦半導(dǎo)體語(yǔ)音及音頻業(yè)務(wù)的收購(gòu)，也意味著匯頂科技將進(jìn)一步拓寬智能終端和IoT產(chǎn)品線，加速在可穿戴設(shè)備領(lǐng)域的布局。

四、以快取勝，國(guó)產(chǎn)TWS產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的滲透之路

在與聲加科技創(chuàng)始人兼CEO邱鋒海的交流中，他談到，TWS耳機(jī)的核心零部件目前正處于慢慢替代過程，“因?yàn)樗且粋€(gè)新興產(chǎn)品，大家剛開始可以承受一些風(fēng)險(xiǎn)，像成熟的產(chǎn)品就不太敢?！?/strong>

他談到，針對(duì)品牌TWS耳機(jī)的主控芯片市場(chǎng)，高通在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的份額并不高，市場(chǎng)反應(yīng)動(dòng)作比較慢，它分別面向入門和高端市場(chǎng)推出的QCC304X和QCC514X藍(lán)牙芯片，在國(guó)內(nèi)品牌的落地還不多。

但在國(guó)外品牌市場(chǎng)，大多數(shù)國(guó)外廠商還是選擇高通的方案，對(duì)國(guó)內(nèi)品牌并不看好，“尤其是像稍微有點(diǎn)名氣的，例如法國(guó)的帝瓦雷、LV（路易威登）等根本不考慮別的，就是高通，并且所有的其余器件都要配置高通、TI等知名品牌。”邱鋒海說(shuō)。

反觀國(guó)內(nèi)，本土企業(yè)的市場(chǎng)反應(yīng)十分迅速，尤其是恒玄科技，“前一年剛在市場(chǎng)上推出什么都還沒成熟的方案，第二年就將主動(dòng)降噪控制的硬件加到芯片里了”。

邱鋒海也提到，目前國(guó)外廠商JBL的一部分產(chǎn)品已開始使用恒玄科技的主控芯片，但總體的國(guó)產(chǎn)化率并沒有華為、小米的產(chǎn)品高。

此外，包括小米、OPPO等廠商，為了平衡恒玄的主控芯片在供應(yīng)鏈中的占比，也會(huì)把絡(luò)達(dá)等臺(tái)灣系廠商拉進(jìn)自己的供應(yīng)鏈。

再看重要零部件市場(chǎng)，譬如電池，“其實(shí)國(guó)內(nèi)品牌基本上都采用國(guó)產(chǎn)電池?！鼻皲h海提到，低端品牌大多用軟包電池，高端用的紐扣電池；再如功放零部件，有一部分品牌采用了TI（德州儀器）的解決方案，“因?yàn)樾矢摺薄?/p>

麥克風(fēng)方面，邱鋒海透露，蘋果AirPods的麥克風(fēng)用了英飛凌的MEMS die（裸片），歌爾也是拿英飛凌的die來(lái)封裝。

不過，國(guó)內(nèi)的敏芯股份、共達(dá)電聲等國(guó)產(chǎn)品牌的麥克風(fēng)MEMS產(chǎn)品已被大量使用，“所以現(xiàn)在TWS耳機(jī)的國(guó)產(chǎn)器件在供應(yīng)鏈占比已經(jīng)比較大了?！?/strong>邱鋒海說(shuō)。

“不敢說(shuō)確切的數(shù)字，但據(jù)我的感知，國(guó)內(nèi)TWS耳機(jī)中的國(guó)產(chǎn)替代程度大概有60%～70%，有一些甚至80%到90%都有可能?！鼻皲h海作了一個(gè)大致的預(yù)估。

結(jié)語(yǔ)：TWS成中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)突圍上游的關(guān)鍵一戰(zhàn)

TWS耳機(jī)市場(chǎng)的熱情仍在瘋漲，給早已飽和的傳統(tǒng)耳機(jī)市場(chǎng)創(chuàng)造新增長(zhǎng)點(diǎn)的同時(shí)，也為智能可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的多樣化發(fā)展提供動(dòng)力。

在這爆紅的市場(chǎng)背后，我們也看到了中國(guó)TWS耳機(jī)行業(yè)從核心零部件到OEM/ODM，再品牌落地的龐大供應(yīng)鏈體系，以歌爾股份、恒玄科技、億緯鋰能、敏芯股份、匯頂科技等為代表的各環(huán)節(jié)企業(yè)，在逐步實(shí)現(xiàn)本土品牌供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化替代的同時(shí)，面臨的“出?！睋寠Z國(guó)外巨頭訂單能力不足、核心競(jìng)爭(zhēng)力不平衡等問題。

總的來(lái)看，TWS耳機(jī)市場(chǎng)的爆發(fā)也成為了中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)沖擊上游供應(yīng)鏈，搶占全球供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)話語(yǔ)權(quán)的關(guān)鍵一戰(zhàn)。

這場(chǎng)“對(duì)標(biāo)”蘋果AirPods的全球TWS耳機(jī)競(jìng)賽仍在持續(xù)混戰(zhàn)。未來(lái)，中國(guó)是否能出現(xiàn)全方位打入高端品牌供應(yīng)鏈廠商，跑出撼動(dòng)蘋果地位的“黑馬”玩家，時(shí)間會(huì)告訴我們答案。

（注：文中部分配圖來(lái)自我愛音頻網(wǎng)）